Francoisgalvin - Qwice
Je vous propose aujourd'hui un visuel pour bien comprendre comment fonctionne le Conseil en Investissement Financier !
Francoisgalvin - Qwice 2024
Je vous propose aujourd'hui un visuel pour bien comprendre comment fonctionne le Conseil en Investissement Financier ! <p>Comment fonctionne le Conseil en Investissement Financier ? 💡 <br /><br /></p><hr /><p><br />Si c'est un statut professionnel relativement simple à obtenir, son fonctionnement ne l'est pas tant que ça ...<br /><br />Son principal problème ?<br /><br />La définition de ce qu'est un "conseil". 🧐 <br />Pour faire simple, c'est la "recommandation d'un instrument financier précis à une personne".<br /><br />C'est à dire qu'en l'absence de recommandation d'un placement, l'activité pratiquée peut ne pas être assimilée à un conseil en investissement financier (CIF).<br /></p><hr /><p><br />Ce qui amène plusieurs réflexions 🤔 :<br /><br />1️⃣ étant donné que pour de nombreux placements, seuls les CIF peuvent être rémunérés pour avoir apporté un client à une gestionnaire de placement, être CIF signifie pouvoir vendre des placements. <br /><br />2️⃣ Parler de placements de manière générale à un client sans en recommander un ne semble pas être un conseil en investissement financier. <br /><br />3️⃣ D'autres statuts utilisés par les gestionnaires de patrimoine (qui rappelons le, n'ont aucune existence juridique) peuvent être rémunérés pour l'activité de placement, notamment le courtier en assurances. Pourtant, ils ne font pas de conseil en investissement.<br /></p><hr /><p><br />En fait, tout le problème vient du fait que le statut de CIF ait été adapté pour des distributeurs de produits financiers 👩💼.<br /><br />Ce qui est sémantiquement incohérent, notamment pour un quelqu'un qui découvre ou recherche ce type de service, devient cohérent au regard de la structure de la distribution de produits financiers.<br /><br />En gros, pour comprendre, il faut être de la partie 🤑!<br /><br />Pour les supports de placements assurantiels (Assurances-vie, PER, contrats de capitalisation) => les courtiers en assurance.<br /><br />Pour les solutions d'investissement directs, la gestion sous mandat de portefeuilles titres (PEA, compte titre et parfois les assurances également) => le statut de CIF.<br /><br />Tout ceci n'a pas été pensé pour être compréhensible par ou pour servir au mieux le client final (ou du moins, pas directement). Cela a été pensé pour pouvoir s'adapter au marché de la distribution de produits financiers et ses acteurs (gestionnaires, distributeurs). 🙃 <br />Et sans trop changer leurs habitudes !<br /></p><hr /><p><br />La réglementation européenne, notamment avec MIF2, a souhaité changer cela. Et redonner au terme conseil ses lettres de noblesse 👑. <br /><br />Mais fort de l'inertie de l'industrie dans ce domaine, cela s'est soldé par la scission du statut de CIF en deux : l'indépendant, qui ne doit pas toucher ou conserver de rémunération pour les placements et le non indépendant qui fonctionne comme avant.<br /><br />Ce qui nous amène, malheureusement, à un cadre encore plus complexe à comprendre pour le client 🤯. <br /><br />Et outrageusement désavantageux pour le CIF indépendant, qui en plus de devoir vendre sa rémunération directe par le client, doit se conformer au même formalisme réglementaire que le CIF "vendeur".<br /><br />C'est ce cadre que vous pouvez voir ici !<br /></p><hr /><p><br />Si ce contenu vous a plus, abonnez-vous à notre Newsletter hebdo gratuite 👉 https://vu.fr/XXmn</p>
