Francoisgalvin - Qwice

Aujourd'hui, je vous présente les produits dérivés en finance !

Francoisgalvin - Qwice 2024

Aujourd'hui, je vous présente les produits dérivés en finance ! Si la finance est trop complexe, eux ne devraient même pas exister 🙈<hr />J'ai nommé, les produits dérivés.C'est la quintessence de la complexité financière 😵.Comme souvent en économie ou en finance, leur création part d'une idée de bon sens.En effet, derrière les put, call, CFD, certificats ou autres warrants🦎 se cache une noble intention : permettre à ceux qui échangent des valeurs financières de se couvrir contre les aléas de l'évolution future de ces valeurs.En d'autres termes, c'est un contrat d'assurance pour acteur de la finance.<hr />Mais en pratique, leur usage se révèle souvent problématique ❌.Car ils sont :1️⃣ Déconnectés de l'économie réelle : il n'est pas nécessaire de détenir le "sous-jacent" (une action par exemple) d'un produit dérivé pour en acheter. Donc ils ajoutent un facteur d'instabilité au cours de l'action dans l'exemple utilisé qui n’existerait pas sans eux, grâce à la spéculation que le produit dérivé permet.2️⃣ Mais ils l'influencent parfois dramatiquement : Il est possible de spéculer sur les cours de matières premières, bien entendu sans en détenir non plus. Ils ont également été au centre de la crise financière de 2008 et de sa propagation, en s’immisçant dans la stratégie de maitrise des risques liés à l'investissement de grandes banques (la fameuse titrisation des prêts hypothécaires américains).3️⃣ Très vastes et peu sécurisés : il en existe probablement plus que tous les autres instruments financiers. Pour autant, obtenir des informations mêmes parcellaires sur le fonctionnement de chaque produit relève du parcours du combattant. Souvent, l'information est produite par la banque gérant le produit et ne concerne que la typologie de produit (Certificat, CFD, ...).4️⃣ Très accessibles : il est plus simple d'investir dans des produits dérivés par un courtier en ligne que dans des parts de SCPI.<hr />Il s'agit donc de produits dangereux pour l'investisseur, et l'AMF à plusieurs fois mis en garde contre les dérives des plateformes en proposant. Car une de leurs caractéristiques, c'est qu'ils permettent de faire de l'effet de levier.De multiplier la performance du sous-jacent. Donc de générer une très forte volatilité, avec parfois de gros gains à la clé et le plus souvent une mise perdue. Quand le produit n'engage que les fonds investis ... 📉Déconnecté de l'économie réelle + vastes et peu sécurisés + très accessibles + possibilité de fort gain rapide = cela ne vous rappelle rien ?C'était l'investissement en crypto-monnaies avant l'heure 🤑 !D'ailleurs, je n'ai pas de statistiques à ce sujet, mais il y a fort à parier que depuis l'avènement des crypto-monnaies, les produits dérivés aient perdus en attractivité auprès des investisseurs individuels ...<hr />Pour tout savoir sur les produits dérivés, c'est par ici 👉 https://eldorago.fr/wiki/16111-les-produits-derivesEt pour vous abonner à notre Newsletter gratuite, c'est par là 👉 https://vu.fr/XXmn